השקעה בקרנות אלטרנטיביות, כגון קרנות פרייבט אקוויטי, קרנות גידור, ונדל"ן, מוגבלת בדרך כלל ל"לקוחות כשירים". הגדרת "לקוח כשיר" משתנה בין מדינות, אך בדרך כלל כוללת –
- משקיעים מוסדיים – גופים כמו קרנות פנסיה, חברות ביטוח, וקרנות השקעה גדולות. אלה הם גופים בעלי ניסיון והון משמעותי המסוגלים לנהל השקעות מורכבות.
- משקיעים מתוחכמים – יחידים בעלי הון נקי משמעותי והכנסה שנתית גבוהה. הקריטריונים המדויקים משתנים בין מדינות, אך לרוב מדובר באנשים עם הון נקי של מיליוני דולרים או הכנסה שנתית גבוהה במיוחד.
- תאגידים גדולים – חברות עם נכסים בשווי של מיליוני דולרים, המסוגלות לנהל סיכונים פיננסיים מורכבים.
- משקיעים מקצועיים – אנשי מקצוע בתחום הפיננסים עם ידע וניסיון מוכחים בהשקעות מורכבות. אלה יכולים להיות מנהלי השקעות, יועצים פיננסיים בכירים, או אנשי מקצוע אחרים עם הכשרה וניסיון רלוונטיים.
הסיבות להגבלת ההשקעה עבור לקוחות כשירים
· מורכבות ההשקעה – קרנות אלטרנטיביות הן השקעות מורכבות הדורשות הבנה פיננסית מעמיקה והיכרות עם סוגי נכסים ואסטרטגיות השקעה מתקדמות.
- סיכון גבוה – לקוחות כשירים צריכים לקחת בחשבון שהשקעות אלו כרוכות בסיכון גבוה יותר מהשקעות מסורתיות, ולכן מתאימות למשקיעים המסוגלים לספוג הפסדים פוטנציאליים.
- חוסר נזילות – כספי ההשקעה בדרך כלל "נעולים" לתקופות ארוכות, דבר המצריך יציבות פיננסית ותכנון ארוך טווח.
- סכומי השקעה גדולים – קרנות אלו בדרך כלל דורשות השקעות מינימליות גבוהות, לעתים במיליוני דולרים.
– iFundsהבאת השקעות אלטרנטיביות לישראל
iFunds היא הנציגה היחידה של חברת ,iCapital Network חברה פיננסית טכנולוגית אמריקאית שמטרתה להניע את שוק ההשקעות האלטרנטיבי בעולם. הפלטפורמה של iCapital מנהלת כ-100 מיליארד דולר בסוגים שונים של קרנות השקעה אלטרנטיביות. iFunds עובדת בשיתוף פעולה הדוק עם iCapital כדי להביא לישראל את מיטב המנהלים בעולם תוך התאמה לדרישות קהל המשקיעים הישראלי.
